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股权期权激励指什么【期权激励方案7个要点】

时间:2021-07-16 12:25:53

期权激励方案7个要点,合伙创业必修知识

期权激励方案7个要点,合伙创业必修知识

我们经常可以看到,很多企业为了吸引和留住人才,会出台各种激励政策。股权激励只是冰山一角,“期权激励”正在被越来越多的企业采用。如果股权激励是让团队成员当老板,那么期权激励也是。期权激励不仅能让员工有“当家作主”的感觉,还能让调动和追偿程序简单很多。然而,它也存在估值难等问题。

2017年1月9日,融创中国子公司融创置业有限公司向北京链家及其经营股东增资26亿元,取得链家6.25%股权。此后,链家估值达到416亿元。

2016年4月,刚刚完成B轮融资的链家估值368.5亿元。B轮融资前,链家股权结构非常简单,董事长左晖持股61.2%,执行董事仅持股3%,其余18.1%用于员工激励。之后,员工期权池成立,16%的股份掌握在被收购股东手中。

在这样的投资计划下,链家发展迅速。

可以说,期权激励计划是链家保持活力的原因,在股权激励的基础上增加了员工粘性。期权激励是好的,但要合理实施并不容易。几千人,更不用说公司了,每个公司都有自己的情况。在复杂的环境中,作为一个企业家,你可能很容易迷路。因此,在这一节中,我将为你提供期权激励的各个要点为你的创业之路扫除的障碍:

期权激励方案7个要点,合伙创业必修知识

1.激励模式的选择

所谓期权,是指激励对象可以在特定时间内以预定价格购买公司股票。通常约定的期限会比较长,不能随意转让或交易。

与限制性股权相比,获得期权的成员可以立即获得经营权和分红。只有满足约定的条件,如业绩指标或服务年限,才能获得股权,参与公司管理,分享利润。期权模式的实施会使激励对象的利益在短时间内无法实现,反而会降低参与感。此外,如果公司在期权实施过程中经营状况不佳,激励对象甚至会承担一定的风险。

期权激励实际上是一种股权激励,属于股权激励,与股票关系密切。股权激励是一个总称,既可以适用于上市公司,也可以适用于非上市公司。期权激励不同。如果我们说的期权是“股票期权”,那只能适用于上市公司,因为非上市公司没有股票,股票期权是不能讨论的。如果我们说的期权是“股权期权”或“股票期权”,那么它是针对非上市公司的。

因此,在制定期权激励计划时,我们应该根据自己的实际情况来确定报表。

2.确定对象

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有了蛋糕,吃谁是个大问题。一般来说,期权激励的对象与股权激励的对象类似,他们往往是对企业做出重大贡献,掌握公司重要资源、技术和业务的核心人物。一般只有合伙企业的管理人员或核心技术人员符合要求。他们通常都经历过与企业的长时间磨合,与企业保持着高度的一致性和良好的归属感。这类人在期权激励的背景下可以起到很好的引领作用。

由于我们受到儒家思想的熏陶,很多伙伴都会有“爱民”的想法。在鼓励期权时,他们总是希望每个人都能得到期权,这不仅是留住人才的手段,也是“雨露”的体现。比如华为选择将公司所有员工作为股权激励的对象,这并不是唯一的。对于非上市公司,我不建议大家都拿到期权。毕竟对于大多数员工来说,期权只是一种“门面功夫”,生活还是需要“真金白银”的。当然,完全持股也是一种选择。

我们在选择激励对象的时候,心中一定要有一个说法,遵循自己的标准,及时筛选出不符合要求的。同时,我们需要为后续人员预留空间。

3.明确期权激励的数量和价格

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期权激励的数量和价格应根据合伙企业的商业经济和行业增长情况进行多方面考虑。一般来说,期权池是10-30%,很多企业选择15%的中间值。同时,应根据情况认真制定预留方案。

激励对象获得的期权数量应根据职位、业绩、薪酬、个人能力、对企业的价值以及企业所处的发展阶段确定。

4.定好股权激励的时间

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前人种树,后人乘凉。在合伙企业中,遵循许多企业的惯例,我们可以在企业成立的早期建立期权池并制定期权激励计划。在设计股权激励方案时,建议将激励期限设定为3年或3年以上,激励期限以年为单位实现,以实现真正意义上的长期激励。同时还可以将团队成员长期绑定到企业,既减少了人员流动给企业带来的影响和损失,又提高了团队成员的工作动力,增加了凝聚力。

我不建议企业提前分配好期权。毕竟俗话说“不平等不吃亏”,分配上稍有偏差就会引起矛盾。而且,在企业早期很难评估每个人对企业的价值,所以尽量避免提前分配期权。

5.及时落实

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期权激励计划越早制定越好,越早实施越好。我们制定好期权激励计划后,最好及时以书面形式严格付诸实施。期权激励方案应包括管理机制、调整机制、进入退出机制、终止机制等。这样才能保证有法可依。

期权激励一般有四个步骤:授予期权、将期权转换为股票(期权由员工投资为股票)、行权员工(员工购买期权)、实现期权(员工通过持有的股票赚取利润)。这一系列过程从员工与企业签订期权合同开始,到员工获得收入时结束,其时间周期难以预测。因此,为了使期权发挥其应有的价值,期权激励的每一步都应该迅速决定。

6.定价

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期权激励虽然是一种激励方式,但也需要员工付出“代价”。免费期权不是企业能给的,但从员工的角度来看,免费期权的质量与付费期权完全不同。

如果你是员工,公司白白给你一个选项,那么你或多或少都不会关注这个选项;如果你为这个选项付费,你肯定会去查,或者至少认为这个选项等于你付的钱。这样,员工通过选择权被赋予了一定的权利,同时也施加了一定的压力和责任。

当然,企业不能为了期权的溢价而漫天要价,以公司股权公平市值的折扣价向员工出售期权。

7.兑现条件

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选项是基于未来的,但未来总有一天会到来。因此,我们应该有一个最小的时间框架来限制期权果实的成熟。

我们上面说过,期权的激励期是3到5年,第一年可以赎回20%,第二年可以赎回40%,第三年可以赎回60%,第四年可以赎回80%,第五年全部赎回。三年或四年周期可以适当增加或减少。

期权激励方案就像辛勤劳动,选择土地和土壤是考虑自己企业的情况,播种劳动是企业经营的成长,而成熟收获是企业利润的实现期权。只有量身定制的期权激励方案,才能让企业的沃土不断增产丰收。

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